Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед icon

Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед



НазваниеРуководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед
страница2/7
Дата конвертации28.09.2012
Размер0.92 Mb.
ТипРуководство
1   2   3   4   5   6   7
^

АППАРАТНЫЕ СРЕДСТВА


Я рекомендую компьютер Pentium ОЗУ не меньше 32Мв и модем связывающийся на скорости 33600 бод и более.Я использую IBM совместимый компьютер. Я имею возможность использовать один компьютер под торговое программное обеспечение, котировки, и т.д. Вы должны иметь высококачественный монитор не менее 15" по диагонали. Мое программное обеспечение занимает нижние 2/3 экрана, а верхнюю 1/3 занимает чат. Я рекомендую покупать компьютер у конкретного продавца, чтобы в случае возникновения проблем иметь возможность быстрого доступа к службе его технической поддержки.

КОММУНИКАЦИИ

Я использую две телефонных линии, одна посвящена компьютеру а другая для телефонных звонков. Я в настоящее время использую MBTrading, в качестве брокера и поставщика котировок. Я могу поставить КУПИТЬ или ПРОДАТЬ за пару секунд и обычно получаю подтверждения от 5 до 10 секунд после сделки. Телефон должен иметь кнопку с запрограммированным набором номера телефона брокера.

Вы будете также должны поставить телевизор, так чтоб его было видно от вашего компьютера. Необходимо смотреть CNBC.

Как было упомянуто раньше - MBTrading поставляет мне котировки и новости, он же является и моим брокером, котировки даются через PC Quotes. Я соединяюсь с Интернет, используя местного провайдера Интернета и управляю своей торговлей с помощью программного обеспечения MBTrading. Мои сделки выполняются с подтверждением в 1 секунду, что вобще говоря зависит от объема сделки, может быть и дольше. Я считаю, что их SOES (Small order execution system) - превосходный инструмент для новичка и профессионала.



Пример интерфейса ввода ордера MBTrading

Я могу простым двойным щелчком на ask немедленно поместить ордер на 1K, аналогично ставлю ордер на продажу, щелкая по bid. После этого я просто дожен выбрать систему выполнения, и сделка готова. Этот сервис является чрезвычайно полезным для торговли акциями, получившими важные новости. Все мои студенты довольны уровнем обслуживания и профессиональным подходом, что свойственно данному брокеру. Их адрес - www.abwatley.com.

Я настоятельно рекомендую найти местный компьютерный сервис, который сможет оказать Вам быструю техподдержку, если вдруг случится какая-нибудь проблема. Упущенное время означает упущенные деньги.

Я использую двух Интернет-провайдеров за $ 20 в месяц, чтобы иметь запасной вариант на случай сбоя одного из сервисов.
^

ПРОГРАММНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ


Ваше коммуникационное программное обеспечение должно быть легко воспринимаемо глазами, да и цветная координация должна быть продумана.
Определение движения акции зависит в первую очередь от визуального восприятия. Вы всегда должны иметь возможность уменьшить окно коммуникационного программного обеспечения, чтобы быть способным видеть вашу сделку со всех позиций, и в то же самое время связываться с вашим брокером. Ваше коммуникационное программное обеспечение должно включать в себя возможность использования макро-функций. Макро-клавиши позволяют Вам присваивать числа, например, номер счета или номера телефона, какой-нибудь клавише клавиатуры. Это экономит критическое время при торговле.

Я пробовал сохранить программное обеспечение настолько простым, насколько это возможно и со временем нашел то, что я использую сейчас, что весьма адекватно моим желаниям. Я расставил свои колонки таким способом, чтобы отслеживать акцию можно было очень легко. Моя первая колонка на левой стороне моего экрана котировок - СИМВОЛ, затем ОБЪЕМ СДЕЛКИ, ЦЕНА СДЕЛКИ, ПРЕДЛОЖЕНИЕ, СПРОС, ЧИСТОЕ ИЗМЕНЕНИЕ, ХАЙ ДНЯ, ЛОУ ДНЯ, ЦЕНА ОТКРЫТИЯ, ОБЩИЙ ОБЪЕМ, и ВЧЕРАШНЯЯ ЦЕНА ЗАКРЫТИЯ.

Вам понадобится практика; наблюдая за каждой сделкой и быстро расшифровывая все это, нужно понять покупают ее или продают, чтобы получить ощущение движения акции. На экране котировок в MBTrading понять это проще, т.к. цену последней он подсвечивает, зеленым при покупке, красным при продаже.Когда-то трейдеры для получения информации о движении акций использовали тикерную ленту. Для кого-то это стало искусством. Наш экран компьютера с котировками имеет много сходств с лентой: вы можете определять модели покупок и продаж, а также интенсивность движения бумаги. Начать Вы должны просто с наблюдения за тем, как торгуются акции, с открытия маркета и до его завершения. Попытайтесь найти среди них акции с наибольшим объемом торговли.

Мой инструмент для работы с графиками "Windows on Wallstreet " от Market Arts. Я получаю обновляемую ежедневную информацию об акциях от Dial Data. Другой хороший сервис, который Вы можете использовать для полных новостей относительно любой компании наряду с исторической ценовой диаграммой, - Investor Insight. Существует много справочной информации в Интернете, которую Вы можете искать, используя ключевое слово, например, "Daytrading" и т.д. У America on line имеется много источников, содержащих ценную для daytrader'a информацию.

Глава 3

^ ЗОЛОТЫЕ ПРАВИЛА ТОРГОВЛИ

  • Считайте Свой Спрэд. Знайте Направление.

  • Торгуйте По Правилам, Не По Исключениям

  • Сторонитесь Акций С Низким Объемом

  • Сторонитесь Акций Со Спрэдом Более 1/8

  • Твердо Знайте, Почему Вы Хотите Вкладывать Капитал В Акцию, И Выходите ТАК БЫСТРО КАК ЭТО ВОЗМОЖНО Когда Она Повернется Против Вас

  • Торговля На Бумаге До Тех Пор Пока Ваша Система Торговли Не Будет Давать Более 90 % Правильных Решений

  • Берите Прибыль, Когда Она У Вас Есть! Вам Никогда Не Нужно Идти Против Взятия Прибыли!

  • Записывайте Время Когда Вы Поставили Ордер

Эти Золотые Правила торговли были выведены мною за все эти годы и должны быть запомнены студентами. Их игнорирование автоматически приведет к драматическому снижению Ваших показателей на длительном промежутке времени. Советую распечатать их и повесить на стену рядом с Вашим торговым местом. Пренебрежение правилами торговли приводит к путанице и потерям. Вы больше не будете уверены и не сможете принимать хорошие решения. Я учу студентов отбросить метания "попытаться сделать что-либо". Когда у Вас получилась быстрая прибыль, появляется искушения поэкспериментировать с ней. Если вначале Вы успешны, это только укрепляет "дурные привычки". Потери не заставят себя долго ждать, я видел трейдеров, потерявших почти все, что они имели. Если Вы не знаете, почему Вы теряете, Вы находитесь в большом дерьме. Я смотрю на потери как на плату за обучение. Если я следовал правилам и правильно выполнял высокопроцентную торговлю, я не буду расстраиваться из-за потерь. Каждый торговец должен иметь дело с потерями. Если Вы расстроены из-за потерь - самое время для того, чтобы совершить пробежку или поделать упражнения, это поможет снять раздражение и стресс. Один из моих студентов идет в гимнастический зал и работает там после беспокойной торговли. Не поддавайтесь соблазну "форсировать торговлю" чтобы попытаться взять реванш за недавний лосс. ТЕРПЕНИЕ - ваш друг. Берите только то, что предлагает рынок.

^ Золотое Правило #1. Смотрите на спрэд.

Единственный способ узнать направление движения акции состоит в том, чтобы купить ее когда это будет сделать особенно тяжело, когда вы вынуждены будете сказать, " Эта акция повышается, мне лучше поспешить налить свой ордер на покупку! " Вы чувствуете беспокойство, наблюдая всю покупку и надеясь, что вам налили. Когда это происходит, большинство времени Вы считаете ваш спрэд.

MACR Предложение 9 3/16 Спрос 9 1/4 Объем 433600 Хай 9 1/4 Лоу 9 Текущая цена 9 3/16

Считая ваш спрэд можно прийти к решению купить MACR на 9? И будет ли достаточно покупателей, чтобы поднять цену от 9 до 9 3/16? Если бы Вы даже продали на 9 3/16 вы бы только-только окупили себе комиссию.

Вы купили возможность, вы попадете в ловушку, как мне кажется, предсказывая цену, к которой пойдет акция. Действуйте здесь и сейчас а не ждите журавля в небе. Когда спрэд посчитан, вы успешно совершаете Вашу сделку - это и есть Ваша цель. Минута остановки покупки, и сразу начинает действовать противоположная сторона - я продаю! Я не забочусь о цене. Что Вы делали до этого не имеет значения. Причина, по которой Вы купили акцию, не действует при продаже.

Я смотрю на продажу как на покупку страхового полиса. Вы никогда не можете знать, как низко пойдет акция. Никогда не попадайтесь в капкан со словами " она не может отвалиться намного ниже. " Как только Вы научитесь узнавать дно акции и ее хай, Вы будете считать Ваш спрэд большинство времени. После того, как Вы посчитаете Ваш спрэд, останется лишь определить, как настроение рынка скажется на Вашей сделке. Не связывайте себя узами с акциями, некоторые из них плохие попутчики.

^ Золотое Правило #2. Торгуйте по правилам, не по исключениям.

Как только Вы приняли правила торговли акциями, слово ДОЛЖЕН должно стать руководящим принципом Ваших правил. Это - то, что называется моделью торговли. 20/20 Непредусмотрительность частая причина, по которой нарушаются правила. Спустя 5 секунд после того как акция пошла вниз или вверх, трейдер говорит себе " все правильно, я должен был знать, что она сделает это! " Чем больше акция идет вверх, тем хуже вы себя чувствуете из-за того что не пошли в сделку. Часто я покупал акцию, считал свой спрэд, продавал при первом сигнале продажи, зарабатывая при этом 1/4. Акция понизижается, как я и ожидал и затем дает доллар вверх. Если Вы не знаете наверняка, что со временем данная сделка принесет хороший процент - не нужно жалеть, так как вы можете соблазниться ею, остаться с акциями, постепенно сжирающими вашу прибыль и приводящими затем к потерям.

Некоторые акции могут падать весьма быстро, оставляя Вас с огромными потерями. Я видел, как трейдеры теряли за одну сделку всю прибыль, которую они зарабатывали несколько месяцев. Вы покупаете страхование против случая, продавая, как только покупка начинает ослабевать. Тщательно отслеживайте сделку, чтобы знать как она себя поведет. Найдите общие образцы поведения каждого типа импульсных акций.

Соблюдайте правила и не поддавайтесь исключениям. Исключение укрепит плохие привычки в торговле, особенно, если Вы делаете деньги. Весьма часто я вижу трейдеров, кто, ломая все правила, за короткий период делают большие деньги, а потом еще быстрее все теряют. Мои правила торговли успешно сохранили мне прибыль, несмотря на многие рыночные изменения.

^ Золотое Правило #3. Сторонитесь Акций с низким объемом.

Акции с небольшим объемом обычно имеют широкий спрэд и совершают чрезвычайно большие перемещения на низком объеме торгов. Что идет быстро вверх, понизится еще быстрее. Если акция пойдет против вас, потери могут стать очень дорогими. Единственное исключение для меня - если я получил новость за 4 минуты до закрытия рынка, и я знаю, что она исключительна, я куплю по маркету.

Недавняя новость подбрасывает такие акции, но студенту я советую сторониться их. Акция повысилась на 3 доллара, что является исключением. Он весь день сокрушается, что не купил по маркету вначале. Акция настолько быстро несется со своей начальной цены, что единственный способ войти в сделку - купить ее по маркету. Когда Вы совершаете покупку по маркету, вы поручаете вашему Брокеру выполнить покупку очень быстро. В быстро двигающейся акции выполнение вашего ордера может занять несколько минут. Вам купят на самом верху, а вы и знать не будете. А ко времени, когда Вы получите подтверждение о покупке, акция отойдет на 3 доллара вниз. Я знаю, у меня было такое однажды. Я быстро научился.



С горячими акциями имеется эффект трубы, который предотвращает Вас от выполнения быстрой покупки. Каждый хочет войти сразу. Мой совет может быть только таким - не играйте с чрезмерно волатильными акциями, и с акциями на низком объеме. Контроль потерь - самый ценный инструмент для любого трейдера.



Акция с небольшим объемом



Акция с высоким объемом

У ASIGF был полный объем 71,200, торговался в конце. Акции подобно этой ходят вверх и вниз беспорядочно ими невозможно рационально торговать внутри дня. Почти каждая акция с низким объемом, совершающая хоть какие-то движения, имеет гигантский спрэд от ? до 1 пойнта. Полностью исключите такие акции из своей торговли, если только какая-нибудь из них не изобрела лекарство от рака 10 минут назад!

MACR с другой стороны имел приличный объем и спрэд всего 1/16. Топ на открытии четко представляется дном или лоу дня. Это очень удобная для торговли акция.
^

Золотое Правило #4. Сторонитесь Акций Со Спрэдом большим 1/8


Это - правило ограничения потерь. Любую акцию с разительным изменением спрэда нужно избегать. Я находился в сделках по акциям, правда нечасто, претерпевавшим сильную покупку, а маркет мейкер опускал бид на 3/8 по непонятной причине. Мне кажется, в большинстве случаев они предвкушают селл-оф и собирают с трейдеров прибыль. Когда я вижу это, я немедленно выхожу и никогда больше эту акцию не торгую. 3/8 плюс начальный спрэд 1/8 стоят мне 1/2 пойнта лосса. Любая продажа вообще и Вы будете иметь долла лосса, если поторопитесь.

^ DATM BID 38 1/2, ASK 39 1/2 HIGH 39 1/2 LOW 36 7/8 CURRENT 38 1/2

MACR BID 9 3/16, ASK 9 1/4 HIGH 9 1/4 LOW 9 CURRENT 9 3/16

Заметьте, что спрэд у DATM выше - 1 пойнт, а объем только 92К. К такой акции ближе ста метров подходить опасно, независимо вверх она идет или вниз. Если Вы покупаете DATM на 39? думается она может пойти вверх, но покупка остановится и придет продажа, даже без downtick'a, Вы уже имеете 1 пойнт вниз с таким спрэдом. Если у Вас 500 бумаг - вы с самого начала теряете 500 долларов. С другой стороны MACR, если Вы купили по 9? и началась продажа, Вы будете терять всего 1/16 перед downtick'ом. Если Вы были там 1000 бумагами, потеряте только 62 доллара, различие очевидно.

^ Золотое Правило #5. Знайте, Почему Вы Вкладываете Капитал и Выходите, Когда Причина Больше Не Истинна

Это правило вероятно одно из наиболее трудных для преподавания, поскольку оно затрагивает эго каждого трейдера. Особенно трудно вначале сделки признавать, что акция идет вопреки вашим ожиданиям. Я видел трейдеров, парализованных и бездействующих, когда покупка переворачивается в продажу. Это особенно часто имеет место в случаях, когда у Вас уже есть прибыль, но меньше, чем вы рассчитывали.

Когда начинается продажа, ваша страховая политика против быстрого и непрерывного падения бумаги - продажа ее. Когда сделка ныряет вниз и начинает возвращаться наверх (движение, называемое мною "stair-stepping"), 20/20 непредусмотрительность всегда совращает Вас подержать акции, подождать и не брать раннюю прибыль. Ждите, но только если вы твердо уверены, что держать именно эту акцию, именно сейчас и именно при таком ее поведении и импульсе, выгодно, и приведет вас к успеху. Подчеркиваю еще раз, ПРОДАЖА ПОЗИЦИИ - ВАША СТРАХОВАЯ ПОЛИТИКА.





Заметьте, что USCS сделала три донышка, первое на 24, второе на 20 1/4 и третье на 18 3/8. У меня был студент, который купил эту акцию на первом донышке, сделал 1/8, а затем купил ее снова на втором донышке. Заметьте она не отскочила от второго донышка и логично было бы выйти на 1/8 ниже его точки входа. Причина, по которой он купил акцию, иссякла, покупатели перестали приходить и началась продажа. Он не продал, и потерял почти 1000 долларов, когда он наконец вышел из сделки на третьем донышке. Знайте, почему Вы купили и когда эта причина больше не имеет силы, выходите из сделки в предопределенном месте, КАЖДЫЙ РАЗ!

Золотое Правило #6. Торговля На Бумаге До Тех Пор Пока Ваша Система Не Будет Давать Более 90 % Правильных Решений.

Мелкий инвестор не может себе позволить терпеть убытки. Его система торговли должна позволить ему потрясающую отдачу, чтобы жить на эти деньги. Торговля на бумаге - упражнение на ТЕРПЕНИЕ, что в конечном счете означает умение сохранять деньги, держать их в своем кармане. Каждый раз, когда я пробую что-то новое без того, чтобы проверить это сначала на бумаге, - я теряю. Независимо от того, как хорошо это звучит в теории. Если это надежный метод, он продержится. Я знал трейдеров, которые были увлечены торговлей, и постоянно пробовали новые методы. Они сломались, зайдя в тупик.

^ Золотое Правило #7. Берите Прибыль, Когда Она У Вас Есть! Никогда Не Отказывайтесь От Взятия Прибыли!

Я - эмоциональный трейдер, что позволяет мне быстро продавать. Мне вообще кажется, что если вы в прибыли - нужно выходить из акции, несмотря на то, что она идет вверх. Ведь акции разворачиваются и идут вниз так же быстро, вследствие чего лоссы могут быть огромны. Одна из самых больших ошибок, постоянно совершаемых трейдерами, это ежесекундные предположения. Они каждый момент пересчитывают свои сделки, позволяя 20/20 непредусмотрительности диктовать условия торговли. После шага акции в каком-нибудь направлении трейдер сидит и говорит себе " я должен был знать, что она сделает это! "

Помните: вы можете пока что вы можете идти вместе с потоком. Если акция торгуется по $ 10 за бумагу, Вы не можете знать, будет ли у нее лоу 3 или хай 20. Внутридневные трейдеры живут настоящим моментом. Я беру свою маленькую прибыль и не смотрю, на дальнейший ход акции. И никогда не жалею.



FORE такой пример. У меня был студент, который шортил FORE с 8 1/2 на открытии. Он вышел из сделки, когда продажа прекратилась и сделал 1/16 пойнта. Не много, но он придерживался правил и не стал оставаться в сделке, избежав повышения в 1? пойнт, чем оградил себя от 1500 долларов убытка.

Я делаю свою прибыль так же, как таксист делает свою: за один раз немного, но в плюс. Я счастлив с ? пойнтами прибыли, поскольку они быстро растут.

^ Золотое Правило #8. Записывайте Время Когда Вы Поставили Ордер.

Брокеры - люди, и они совершают ошибки. У меня были сделки, которые выполнялись и по 10 минут после того, как я поставил market sell! Я связался с брокером и пожаловался на это, указав ему на время выставления ордера. Я всегда получал цену по котировкам, которые были через несколько секунд после того, как я поставил свой market sell ордер. Если акция понижается в цене быстро Вы можете много потерять из-за медленного выполнения. Вы должны иметь четкое представление о том, сколько занимает выполнение market sell на каждой из фондовых бирж.

Глава 4

Игра на импульсе подобно наезднику пони, стремительно скачущего с одной лошади на другую. Он достигает цели быстрее, используя свежих лошадей и скачет на них, пока они не утомятся. Так же и с инвестированем. Вы достигнете более высоких результатов, если будете использовать по возможности более новый и сильный импульс акций. Каждый день я вижу трейдеров, спрашивающих относительно импульсов акций на прошедшей неделе. " Как Вы думаете, что она будет делать сегодня? " Обычно она уже отыграна, и чтобы оседлать ее снова нужен свежий импульс. Единственные исключения составляют те, которые продолжают понятные и широкие колебания (ежедневные ценовые колебания).

Импульс заставляет акции начинать совершать понятные образцы колебаний. Ценовая разница максимумов и минимумов определяется причиной (историей) импульса. Имеются акции, которые колеблются на новостях, интересе инвесторов в соответствующем секторе, слухах и инсайдерской информации. Динамика рынка определяет нюансы каждого колеблющейся акции. Эти нюансы должны быть прослежены, а процент повторения моделей поведения должен быть подсчитан. Как только Вы определяете модель - лучше продолжать смотреть эту акцию, даже когда модель изменилась. Циклы всегда повторяются.

Цель этого руководства - помочь в построении ясного и понятного курса инвестиционных методов. Ключ к пониманию - размышление о том, почему происходит инвестирование и каков процент успеха. Каждый трейдер ДОЛЖЕН оценивать свою причину покупки той или иной акции, и вовремя среагировать, когда эта причина уже не будет иметь места. Динамический характер рынка будет всегда требовать ювелирной техники для достижения самых высоких результатов.

^ ЧЕТЫРЕ ОБЩИХ ТОРГОВЫХ ОБРАЗЦА

Я использую четыре разных ключа к формализации моей торговли.

  • Дэмперы

  • Гэйнеры

  • Новости

  • Акции из Публикаций

Дэмперы


Дэмперы - акции, которые теряют 20 % или больше на посредственно плохих новостях, типа пониженных на 1 цент ирнингов. Рынок ВСЕГДА реагирует на эти плохие новости слишком резко, и мы играем откат или коррекцию донышка. Мы играем только посредственно плохие новости, и не играем по-настоящему сильные плохие новости о дэмперах, например, пониженных на 30% ирнингах или новости о расследованиях SEC.



MACR упал внезапно больше чем на пойнт после объявления ирнингов дохода, на следующий день было объявлено, что компания повторно покупала доли своего собственного акционерного капитала. Эта акция вела себя как "идеальный" дэмпер и будет исследована позже подробнее.

Гэйнеры


Гэйнеры - акции, растущие на хороших новостях. Помните, Wall Street всегда чрезмерно реагирует как на плохие, так и на хорошие новости. В случае хороших новостей, каждый хочет успеть на поезд, а мы пользуемся преимуществом этой чрезмерной реакции и едем на волне!



Например, компания выпускает благоприятное сообщение об ирнингах, или ей аналитики повысили рейтинг. Если сообщено об этом после звонка, акция обычно гэпает вверх на следующий день. Если сообщение очень сильное, акция обычно открывается с гэпом вверх, потом продается, а затем удаляется вверх. Мы покупаем на первом спаде или на продаже, и едем на импульсе вверх. Если история слаба, мы коротим на первом хае и ждем пока все подумают и поймут новость. Как только это происходит, акция обычно изрядно припадает. Снова мы пользуемся преимуществом чрезмерной реакции толпы на слабые хорошие новости.

^ Газетные материалы

Мы просматриваем новости целый день и ждем хорошего материала в газете. Пример хорошего материала, это к примеру когда ValueJet был очищен, чтобы летать снова, или когда Ion Laser tech получили от FDA разрешение для их безболезненного зубного лазера. Я всегда ищу компанию, которая сообщит, что они нашли средство для рака. Мы оцениваем газетные материалы целый день и немедленно покупаем акции какой-нибудь компании, если новости по ней хороши, и акции покупаемы.



^

АКЦИИ ИЗ ПУБЛИКАЦИЙ


Акции из публикаций - материалы в журналах типа BusinessWeek или NewsWeek. Мы играем такие колебания, поскольку материалы читаются много раз в течение недели. Мы также всегда ожидаем скачок из-за большинства инвесторов, читающих эти материалы он-лайн, прежде чем их бумажный вариант поразит толпу! Так что можно было бы просто играть одни BW акции неделю и выигрывать у большинства взаимных фондов.


Существуют нюансы при торговле на импульсе каждой определенной акцией. Этот курс даст Вам ключ к открытию и пониманию этих нюансов. Помните: фондовый рынок динамичен и всегда изменяется, но я вижу, что циклы повторяются снова и снова.

Глава 5

Дэмперы - акции, которые падают больше, чем на 20 % на посредственно плохих новостях типа плохих ирнингов, пониженных на 1 цент или около того. Помните: рынок, ВСЕГДА реагирует слишком сильно на такие новости, и мы играем на откате, как только толпа переварит новости и решит, что они не такие уж плохие. Мы находим момент разворота и впрыгиваем сразу же, как только импульс начинает толкать акцию с ее первого донышка.



Это - классический пример хрестоматийной акции-дэмпера. MACR сообщил плохие ирнинги после звонка и акция внезапно отпала. на следующий день она гэпнула вниз и немедленно подверглась продаже. Мы наблюдали как эта акция пробила одно четко определенное донышко на первом минимуме, где мы ее и купили. На втором пике, покупка замедлилась и пришла продажа, где мы продали за ? пойнта прибыли. На 3000 бумагах это могло дать быстрых 1,500 долларов прибыли. Я буду возвращаться к этому примеру время от времени, поскольку это хрестоматийный пример.

^ ЗАРАБАТЫВАНИЕ ДЕНЕГ НА ПЛОХОЙ ИСТОРИИ

Я возвратился из So.Calif недавно, где я родственнику преподавал мой метод торговли на акциях с плохими историями (Дэмперы). Я сделал им торговый счет на $ 20,000 и предупреждал их, чтобы они неукоснительно придерживались правил. Меньше чем за две недели они уже сделали почти $ 5,000. Дэмперы являются одним из наиболее надежных путей зарабатывания денег, из того что я повидал за всю свою историю инвестирования.

Я знаю одного daytrader'a, он специализируется на dumper акциях, он больше ни во что не играет. Он читает плохие новости целый день и оценивает их. Суть в том, чтоб найти дэмпера раньше, чем он пробьет свое донышко. Они почти всегда восстанавливаются после падения, а некоторые поднимаются выше 4 долларов. Они ДОЛЖНЫ упасть более чем на 20 % от цены, по которой они торговались предыдущие дни, а лучшие дают 50 % вниз. Я обычно использую три способа для нахождения дэмперов:

Смотрю CNBC до открытия рынка, чтобы узнать проблемные акции. О них обычно есть сообщения наряду с большими материалами дня до открытия рынка. Поместите эти акции на экран котировок и если это NASDAQ акция, Вы буете видеть снижение цены до открытия рынка, так что акцию с наибольшим снижением цены в процентах, сможете определить заранее. Определение минимумов будет обсуждаться позже.

Просматриваю заголовки до открытия рынка, используя поиск по ключевому слову в окне заголовков. Ищите дэмперов словами типа "Below", "down", "cuts", и т.д. Я недавно поймал материал (11-07-96) про Advanced Tissue (ATIS) за пятнадцать минут до открытия рынка. Акция была снижена Morgan Stanley. Цена в предыдущие дни была $14 5/8. Она открылась на 9 3/8 и продавалась до 8 1/16, где достигла дна и быстро пошла к $ 11. Почти три доллара прибыли на 2000 бумагах принесло бы Вам 6000 долларов прибыли!

Использую сканирующее программное обеспечение, которое показывает первую десятку самых упавших акций на NASDAQ. В данный момент я использую программное обеспечение MBTrading и "scammer" для поиска этих акций. Много других компаний предлагают такой сервис, например E-Trade, можно все это найти и в Internet. См. Приложение B для списка информативных сайтов.

НИКОГДА не покупайте акции компании, по которой проводятся расследования любыми регулирующими органами, или акции компании, подозреваемой в незаконной деятельности или банкротстве. По этой акции могут останавливить торги и Вы зависнете в ней на месяц или больше.

Лучшие дэмперы - те, которые испытывают снижение цены 30-50 % или более, из-за ирнингов, меньше ожидаемых на несколько пенни. Помните: рынок всегда горячится. Еще раз: наблюдайте, как истории влияют на акцию! Я постоянно просматриваю акции компаний, которые могут выйти из состояния банкротства. Они могут резко возрасти в цене, если их будущее выглядит блестяще. У меня как-то на овернайте произошло удваивание капитала на известии по Bradlees (BLE) в конце торгового дня. Они получили кредит 100M, да еще и на CNBC получили хороший материал. Я купил акцию за $ 1, а продал ее на следующий день за $ 2 1/8.

^ КАК ОПРЕДЕЛЯТЬ КРАТКОВРЕМЕННЫЕ МИНИМУМЫ И МАКСИМУМЫ АКЦИЙ С ИМПУЛЬСОМ

Прежде, чем мы изучим как находить, распознавать и играть дэмперов, мы должны научиться определить наши точки входа. Основой моего инвестиционного успеха является моя уникальная способность называть локальные донышки и топы движения акций. Это приобретенный талант, и с некоторой практикой, Вы также научитесь делать это со все увеличивающейся точностью.

Совершенно нормальное поведение, которое я ожидаю от дэмпера на открытии - распродажа и движение вниз от цены открытия. Я наблюдаю ритм изменения спроса и предложения и игнорирую первые сделки.

Первый индикатор первого донышка в моей торговле - ПАУЗА в ритмичных downtick'ах спроса и предложения.

Теперь я сосредотачиваюсь на сделках, в максимально возможной степени игнорируя любую из них, которые проходят по ценам, выходящим за границы спрэда (сделки, которые проходят по ценам ниже или выше предложения и спроса).

После того, как я заметил ПАУЗУ, я смотрю на сделки, которые проходят внутри бида и аска. Если продажа опустила дэмпера до бида 9 1/8 при аске 9 1/4, я буду искать сделку на 9 3/16. In-beweener'ы (сделки, проходящие между бидом и аском) - второй индикатор дна.



График PUMA Time Sales

Заметьте на графике time sales PUMA две сделки по 4 7/16. Текущие предложение и спрос, были 4 3/8 бид и 4? аск. Inbetweener'ами были две сделки 4 7/16. Закупка затем поднимается и в 10:13 аск делает uptick к 4 5/8.

Теперь я буду искать где купить, чтобы приобрести импульс, и сделать это на самом дне. Выбор времени донышек и топов будет зависеть от конкретной сделки и как это происходитобычно. Дэмперы в последнее время делают только одно дно после чего идут выше, чтобы возвратиться сюда позже днем. Так что я покупаю постоянно на первом донышке.

Вы можете узнать, как будет вести себя та или иная сделка, храня точные записи или внутридневные графики. Я всегда делаю свой набросок вручную, а теперь я могу держать это в голове. См. приложение C для практики, листы, помогающие отслеживать топы и донышки.

Угадывание топа происходит точно так же как и донышка, только нужно все перевернуть. Опять, все зависит от сделки. Я останусь в дэмперах некоторое время если они, осциллируя, будут брать все выше и выше в течение нескольких часов после открытия. Вы ДОЛЖНЫ держать ваш дневник открытым, чтобы знать, какой процент дэмперов делает одно или больше донышек и как часто они делают новые максимумы на любом рынке.
^

Определение потенциала роста


Это - ключевой пункт. Если Вы не знаете, как высоко пойдет ваша акция - у Вас нет причины находиться в ней, какая бы она ни была. Вы должны определить " потенциал роста. " Не имеет смысла верить в то, что произойдет новый максимум. Таким образом, ваш ожидаемый верх на первом колебании вниз - предыдущий хай перед селл-оф. Пробитое донышко на первом селл-оф становится вашим текущим ожидаемым низом, потому что у Вас нет причины полагать, что колеблющаяся акция сделает новый лоу. Дэмперы часто делают два донышка вначале. Так что, если у меня есть акция, которая достаточно отпала от своего хая в процентах, где, я думаю, что потенциал роста достаточен для легкого взятия 3/8 прибыли, я буду покупать.



Потенциал роста

Поскольку день продолжается, колебания становятся более узкими, и более узкими становятся новые верхние и нижние потенциалы. Вы должны продолжать регулировать потенциал поведения, основываясь на недавнем лоу и хае, если вы намерены делать деньги в середине торгового дня. Больше про ежедневные колебания см. главу 9.

Предположим, что акция XYZ открывается на один доллар вверх по сравнению с ценой закрытия предыдущего дня. Вчера она закрылась на $ 7.00. Открывается на $ 8 и торгуется до $ 8 1/2. Теперь я ожидал бы, что 8 1/2 будет хаем дня, и текущим "потенциалом верха" является 8 1/2. Я не стал бы вкладывать в нее деньги, пока она не возвратится приблизительно к 7 5/8. Причина, почему мне нужен хороший откат, в том, что обычно акция сразу два хая не делает, но я ожидал бы, что она пойдет лишь немного выше 8 1/8 из-за как правило сужающихся колебаний.

Таким образом, когда Вы считаете ваш спрэд, вы определяете потенциальную отдачу вложений в акцию. Помните: Риск и Вознаграждение. Не рискуйте своими деньгами из-за небольшого поетнциала. Обратное верно, когда вы открываете по акции короткую позицию. Потенциальное донышко можно определить, опираясь на предыдущие минимумы. Если бы XYZ опустился до $ 7 1/2 и затем поднялся к $ 9, мой потенциал падения был бы 1 1/2. Вычисляйте потенциал падения, и если стоит рискнуть - коротите акцию на топе.

Много раз Вы будете встречать акции, которые каждый день совершают колебания, достаточные, чтобы вы взяли прибыль. Я знаю трейдеров, торгующих только такие акции; они знают модели внутридневного поведения таких акций как свои пять пальцев. Пример акции такого типа - IOMEGA (IOMG), теперь (IOM). Я начал наблюдать эту акцию каждый день в середине сентября 96г. Я заметил, что ее наряду с другими акциями технологических компаний продавали, но интерес покупателей на интредее к ней был все еще достаточно силен. Я заметил, что почти каждый день происходит римерно следующее: она открывается, потом идет продажа и затем она идет к своему хаю и выше. Я мог бы ее покупать в конце каждого дня и почти всегда открываться вверх. После этого модель поведения на интрадей повторялась. Вот какой способ делать деньги для коварного инвестора.

^ Дэмперы (Первый День)

Как я уже говорил, обычно я нахожу дэмперов, слушая на CNBC новости перед открытием рынка, или же сканирую с помощью программного обеспечения акции, которые гэпают. У AB Watley сканирующая программа называется Scammer, и работает как любая другая сканирующая программа. Я также ищу новости по ключевым словам, на предмет нахождения акций, получивших плохие новости, например, плохие ирнинги, убытки, понижение рейтингов, судебный процесс и т.д.

  • Дэмперы должен отпасть по крайней мере на 20 % от вчерашней цены закрытия. Такое падение можно заметить лишь на акциях NASDAQ. Перед самым открытием можно увидеть бид и аск намного ниже, чем при закрытии предыдущего дня. Это дает мне сигнал сфокусировать свое внимание на этой акции. Это общий трамплин для наблюдения за повторяющимися моделями поведения.



  • Обращая внимание на поведение спрэда, вам нужно попытаться выявить и устранить наиболее рискованные сделки. Если спрэд изменяется без видимой Вами причины, например, уменьшения в цене без очевидной продажи, Вы должны обратить внимание на возрастание риска совершения этой сделки, если вы в ней. Некоторые акции претерпевают чрезмерное расширение спрэда, и в такие моменты становится непонятно направление движения акции. Акции такого типа должны игнорироваться.



Заметьте, что у PUME спрэд - только 1/8 пойнта, на хорошем объеме и падение 2 3/8. Это - классический дэмпер. Хороший объем, хороший спррэд и отпал более чем 20 %.

  • Вы должны знать новости по акции, и она должна торговаться на хорошем объеме. Лучшие для игры акции этого типа имеют не слишком плохие новости, и испытывают необычную для них, паническую продажу. Стойте поодаль от любых опасных новостей типа расследований или мошенничества, так как могут остановить торги по этим акциям, а открыть по цене "намного" ниже. " Знай новость " - мудрый совет благоразумному трйдеру, который хочет снизить риск до минимума. Я видел как акции падали в цене из-за известия о величине дохода, меньше ожидаемой всего на несколько пенни. Рынок всегда горячится, будь то хорошие или плохи новости, и это - ваш хлеб. Вы должны всегда оценивать историю и спрашивать себя, выглядит ли продажа логичной в свете этой новости. Большой объем всегда указывает на хорошую заинтересованность других трейдеров и обычно является причиной возникновения больших колебаний, что в свою очередь дает вам возможность ожидать хорошую прибыль.

  • Иногда дэмперы делают несколько минимумов рано утром торгового дня (обычно до 8:30 PST). Очень важно считать количество минимумов, которое делает акция с открытия рынка. Интересные дэмперы делают одно, два, три или больше донышек. Недавно большинство дэмперов делали только одно донышко, на котором я и покупал. Половина дэмперов, делавших только одно донышко, идут вверх. Я думаю, что с дэмперами со вторым донышком более выгодно иметь дело, приблизительно 90 % акций, которые делают второе дно, подпрыгнут, обеспечивая хорошую прибыль, а с третьим донышком будет примерно 95 % отскоков.

  • Я рассматриваю донышки, являющиеся НОВЫМ минимумом, не путать с акцями, несколько раз пробивающими первое дно перед подъемом. Если я покупаю дэмпера, который опустился из-за продажи до 9 долларов и имеет спрэд 1/8, я не продам его, пока я не увижу продажу на 8 7/8. Это обычно предупреждение о том, что будет сделано новое дно. Если я вижу чрезмерную продажу на 8 7/8, я выйду из сделки и зафиксирую 1/8 пойнта убытка. Я подожду следующего донышка и перезайду снова. Многие из моих студентов, которых я учу все эти годы, настолько переживают при потере этой 1/8, что на следующем донышке им не хватает духу перезайти в бумагу, упуская при этом возможность получить прибыль значительно превышающую потерянную 1/8.

^ End of day дэмперы

  • За дэмперами нужно смотреть на конец дня на предмет покупки их в последние 5 минут рынка. Я всегда обращаю внимание на то, сколько будет дэмперов на 2-й день, чтобы определить успешную модель получения прибыли, которую я буду иметь при покупке дэмпера в конце первого. Я буду держать акцию овернайт и продам ее на следующий день на открытии, если выгода оправдывает риск. Различие между ценой, на которой акция закрывается, и ценой на которой открывается, называется гэпом. Если акция закрывается в понедельник при аске 9 1/8, а открывается на следующий день на аске 9 5/8, то она гэпнула на 1/2.

^ Дэмперы (2-ой день)

  • То, что было куплено в конце дня, должно быть продано в нгачале следующего, во избежание того, что акция может сильно отвалиться, что случается иногда. Разместите market order на продажу ваших акций за 5 минут до открытия. Также можно рассматривать возможность пошортить дэмперов, которые идут вниз с прямо открытия на второй день. Я попробую купить после первой продажи, если я почувствую, что потенциал роста бумаги достаточно силен и может обеспечить неплохую прибыль.

  • В настоящее время (01-20-97) 50% дэмперов пробивают свое первое донышко, идут вверх и не возвращаются. Я покупаю половину акций, чтобы сделать увеличенный риск приемлемым для себя. Если я купят дэмпера на 9, я буду выходить из сделки на продаже в 8 7/8, при спрэде 1/8. Я всегда стараюсь заново войти в сделку на 2-м донышке, с удобной мне 90% вероятностью и с лихвой отбить свой первый маленький лосс. В этом втором донышке у я торгую с большей вероятностью успеха, поскольку дэмперы редко делают третье. Когда я первый раз покупаю, я устанавливаю свою цену, при которой я выйду, на бид. Это существенно помогает держать потери под контролем. Выходите без колебаний, иначе вы разрушите полезные торговые привычки.

  • Не совершайте ошибки, которые делают многие из моих студентов, покупая выше донышка (преследование акции). Когда акция начинает идти вверх, большинству трейдеров кажется, что покупка собирается толкнуть бумагу на несколько пойнтов. Вы будете удивляться тому, как быстро иссякает покупка, и акция разворачивается снова вниз. Я пытаюсь не терять больше спрэда акции, на которой я работаю, но каждый инвестор должен установить свой собственный предел потерь, с которым ему или ей будет удобно работать. Если Вы находите, что с этим критерием выхода вы начинаете рано дрожжать и упускаете хорошие сделки, можете позволить 1/4 пойнта. Потеря, но за исключением нескольких случаев я никогда не жалею.

  • Если я покупаю акцию по 10, и бид стоит 9 7/8 - мой критерий выхода - " сильная продажа " на 9 7/8. Помните, что я купил эту акцию, потому что она собиралась идти выше, и ее было тяжело купить по 10. Акция может пойти выше, к 10 1/8, а затем упасть назад к 10, (я называю это раскачиванием) но я не выйду, пока не увижу совершенно определенную продажу на 9 7/8. "Раскачивание" акции - самое тревожное время, в это время я в первый раз вхожу в сделку. Если я вижу сильную продажу на 9 7/8, то как правило это показывает, что будет новое дно. Я выйду из моей сделки и зайду по новой в этом следующем донышке. Я теряю спрэд, но я знаю, что со следующего донышка будет более сильная коррекция вверх и я легко отобью небольшой первоначальный лосс. Самое плохое развитие действий для меня в этом случае - это если следующее донышко будет неочевидно, и акция отскочит от него слишком быстро. Я против форсирования сделок, поэтому наобум я действовать не буду. Если я не могу увидеть покупку, превосходящую продажу, я позволю акции уйти отменя.

  • Примите во внимание время, в которое происходят эти колебания. В настоящее время дэмперы могут быть слабыми примерно до 8:30 PST, (в .то время я часто покупаю в минимуме), а пик их силы происходит где-то в 10:30 PST. Каждый трейдер должен решить для себя в какой точке брать или рисковать прибылью. Если вы после первого же сигнала ослабления бумаги выходите из нее с прибылью - это не может быть неправильным; однако вы увидите, какими вероломными бывают дэмперы, и какие коррекции могут претерпевать они, ещ недавно соблазняя вас не выходить из сделки.

Я недавно помог одному трейдеру определить лоу, в котором он и купил акцию. Я наблюдал, поскольку акция повысилась в цене более чем на два доллара, а он не продавал. Поскольку акция поднялась в цене, он сказал мне, " этой акции еще расти и расти ". Она после двух долларов сделала паузу и начала проваливаться. Я спросил его, не собирается ли он продавать, - он молчал в ответ, словно прбывая в неком трансе. Акция шла и шла вниз, наконец докатилась до точки, где он покупал ее, и провалилась еще на 1/8! Целый день потом он говорил, " почему я ее не продал? "

Мораль истории - " фиксируйте прибыль. " Не позволяйте нескольким акциям, которые то ослабляются, то набирают силу, портить хорошие торговые привычки. Не жадничайте. Если ваша акция слабеет, а Вы имеете прибыль, - продайте ее. Обычно ослабление акции происходит так: пауза после устойчивого подъема, начинают проходить in-betweener'ы в промежутке между бидом и аском и затем продажа. Когда я имею прибыль, я готовлюсь продавать в паузу и не жду когда начнется продажа. Эта техника работает в 80 % случаев. Много раз случается, что я беру 3/8 прибыли при первом сигнале ослабления, и как только я это делаю - акция дает вверх еще доллар. Да, мне неприятно, но я играю по правилам не по исключениям. Я не хочу подвергать опасности 6 сделок, где я делаю по 1/4 пойнта, чтобы поймать одну, которая пройдет еще 1/2!

Я делал деньги на дэмперах, оставляя их на овернайт. Недавно я купил акцию в конце дня и сделал 1 1/8, продав ее на открытии на следующий день. Все акции, которые сделали гэп вверх, я продаю на открытии, и покупаю их после первой продажи. Я покупаю дэмперов на второй днь снова затем, что когда они восстанавливаются, они имеют достаточно силы, чтобы дать неплохую прибыль. Полезно запоминать модели поведения импульсных акций минимум за два дня.

Приведу несколько вопросов, которые я задаю сам себе и храню в своем торговом дневнике для облегчения понимания моделей поведения акций. В инвестировании наиболее важно сохранять последовательность в развитии. Если у меня нет прецедента по какой-либо конкретно сделке, я начну ее проводить в своем дневнике, отслеживая и проверяя на ней свои методы торговли, пока я не выделю из них наиболее выгодный, с которым я и начну вкладывать деньги.

Что они делают в день падения? Сколько донышек совершают они в день падения? Что они делают в конце дня, в который они падают? Как они ведут себя на открытии следующего за ним дня? после первой продажи на второй день? Отвечая на такие вопросы, вы определяете модели поведения импульсных акций.

Важно обратить внимание на поведение спрэда. Временами он бывает устойчивым и небольшим. Иногда он кажется непомерным и непредсказуемым. Если я выбираю для торговли акцию со спрэдом 1/4, я всегда пробую купить limit order'ом на 1/8 выше бида, т.е. по цене между бидом и аском. Если я пропускаю эту сделку, я не расстраиваюсь, т.к всегда будет еще одна. Единственное исключение, которое я допускаю - огромная новость про акцию, и я знаю, что это заставит ее бежать быстро и высоко.

^ 11-11-96 ТОРГОВЫЙ ДЕНЬ

Сегодня я поймал IVX упавшую более чем на 20 %, демпинг от цены 15 7/8 до лоу 12 1/2 (бид). Студент связался со мной, и мы наблюдали за ее падением до 12 1/2 (бид) и 12 5/8 (аск). Акция подпрыгнула от этого минимума, пошла вверх и затем возвратилась к этому лоу во второй раз. Я велел студенту покупать на 12 5/8, поскольку я увидел покупку, превышающую продажу. Мы поставили limit buy на 12 5/8, но купить не успели. Упущенная хорошая возможность, но я всегда на консервативной стороне торговли. Мы наблюдали как она пошла к 13 1/8 бид и 13 1/4 аск, затем она вернулась снова на 12 3/4. Студент спросил, нужно ли покупать, если покупка будет сильно превалировать над продажей. Я ответил отрицательно, потому что верхний потенциал был всего лишь прошлый хай - 13 1/4 аск.

Я не буду подвергать опасности свои деньги из-за маленькой выгоды. Многие трейдеры соблазняются впрыгнуть, потому что сиюминутная солидная покупка заставит акцию проломить крышу. Мы остались в стороне, и действительно, следующий хай был только 13, как мы и рассчитывали. Акция в этот день выше не ходила.

^ Упражнения для работы с дэмперами

Наблюдайте за предложением и спросом, и заметьте ритм их изменения при падении акции.

Запишите цену в первую "паузу" (цена, где предложение и спрос прекратили падать).

Наблюдайте за торговлей, происходящей по ценам между бидом и аском.

Посчитайте через сколько секунд акция даст uptick в цене. Обычно Вам будет необходимо 20 секунд, чтобы войти в сделку.

Теперь наблюдайте за ритмом роста акции от первого донышка.

Если у акции получился маленький uptick, после чего дэмпер снова возвращается к цене, где Вы купили, не продавайте, пока вы не увидите продажу в предложении. Это движение вверх и вниз я называю "раскачиванием".

Поскольку Вы наблюдаете определенный подъем от донышка, заметьте ритм роста предложения и спроса, и затем "паузу".

Теперь, запишите цену (предложения), по которой Вы продаете, после того как Вы видите одну-две сделки, которые прошли по этой цене.

Посчитайте секунды до тех пор пока акция пойдет вниз. Обычно Вам будет необходимо секунд 20, чтобы получить выполнение market order. Запишите цену, которую Вы увидите по прошествии 20 секунд.

Глава 6



Как уже обсуждалось, акции-гэейнеры, это те, которые позитивно реагируют на хорошие новости. В качестве примера можно представить себе компанию, которая сообщает о хороших ирнингах после звонка. Обычно эта акция повышается на прогнозах ирнингов и затем делает гэп вверх на следующий день. В примере выше, обратите внимание - гэп вверх на следующий день, быстрая продажа акции вследствие фиксирования прибыли, затем она снова уходит. На более слабых новостях продают больше на первом падении, чем на более сильных, где происходит отскок из-за того что приходят трейдеры и поздние посетители и, реагируя на хорошую новость, покупают бумагу.

^ Гэйнеры (Первый день)

  • Гэйнер, открывшийся вверх, обычно может быть куплен после первой продажи, с разумным верхним потенциалом. Часто случается, что очень сильные акции припадают лишь на 1/4 пойнта, поэтому нужно быть готовым к очень быстрой покупке на открытии. Следите за паузой и будьте готовы торговать. Некоторые гэйнеры идут вверх с открытия и обычно я их отпускаю, так как я никогда в таких случаях не могу знать о том где у них будет топ. Когда начнете вести дневник, Вы заметите, что большинство гэйнеров продают прямо на открытии, и в этих случаях можно ожидать самых выгодных сделок.

  • Гэйнеры, гэпнувшие на 10% или больше на слабой новости, или те, чей доход не произведет впечатления в ближайшем будущем, должны рассматриваться на предмет открытия по ним короткой позиции. Часто они падают прямо с открытия, но иногда могут пойти немного вверх. Я наблюдаю за сделками, проходящими по цене предложения, это правдивый показатель силы или слабости движения акции. Открытие короткой позиции должно совершаться быстро, иначе можно пропустить момент. Работайте с дневником для разрабатывания наиболее выгодной стратегии игры. Я обычно делаю ковер бай после первого движения вниз, в паузу, потому что на сильном рынке много трейдеров будут покупать на откатах. Гейнера с ОЧЕНЬ ХОРОШЕЙ новостью нужно шортить на хае на второй день, такая возможность появляется обычно на открытии.

  • Гейнеров, получивших новости, нужно покупать либо в начале движения вверх, либо после первой продажи, при хорошем потенциале роста.

  • Интенсивная покупка любого гэйнера в конце дня может повлечь за собой покупку его в последние пять минут перед открытием рынка. Я вообще считаю, что если происходит какая-либо продажа, то уже трудно определить, насколько высоко будет гэп. Я также веду в дневнике наблюдения за тем, как часто гэйнеры открываются на следующий день выше своей цены закрытия.

^ Гэйнеры (Второй день)



Пример гэпа гэйнера на второй день

  • Гэйнера можно зашортить на первом хае, которым обычно является цена открытия, исключения могут составлять гэйнеры с исключительно сильными новостями. Я был не стал шортить сильные новости на сильном бычьем рынке. Я искал бы откат и возможность оседлать быка. Пример выше показывает исключительно сильную новость без падения на открытии.

  • Гэйнеры второго дня, имеющие потенциал роста, могут быть куплены после первой продажи, если есть надежда продолжения хорошего движения вверх. Рыночное настроение также оказывает влияние на любое продолжительное движение. Рынок может измениться очень быстро из-за экономических сообщений или из-за какого-нибудь экспромта от начальников Fed типа " Иррациональное изобилие. " Рыночное настроение покажет, продавцы или покупатели присутствуют в импульсных акциях. Если я вижу как Доу откатился на 100 пойнтов, я пойду покупать любого недавнего гэйнера на откате в течение бычьего рынка, потому что я знаю, что есть много трейдеров, ищущих возможность КУПИТЬ.

^ ТОРГОВЛЯ ГЭЙНЕРОВ

Я рассматриваю любого гэйнера, гэпнувшего (открывающийся по цене, выше, чем закрывался вчера) на 10 % или больше, в качестве кандидата на шорт. Я попробую оценить длительность действия любых новостей, касающихся акции, которую я хочу зашортить. Я люблю шортить акции, ирнинги которых в ближайшем будущем повышаться не будут. Я нахожу, что трейдеры имеют короткую память и акции даже с лучшими новостями в конечном счете распродадут после быстрого роста в начале. Очень сильный бычий рынок даст быструю продажу на открытии, и взлет после открытия, смотрите за ценой и будьте осторожны. Ведите в своем дневнике записи о том, как ведут себя гэйнеры на открытии, чтобы знать процент успешных сделок (как часто гэйнер оправдывает ожидания).

Я наблюдаю за тем, как открывается мой кандидат в шорт, смотреть на сделки, проходящие по цене предложения. Я принимаю во внимание процент гэйнеров, двигающихся вверх после открытия, и соответственно выполняю сделку.

Если я вижу, что сделок, проходящих по цене предложения больше, чем по цене спроса, я открываю шорт и жду downticking'a. Обычно я ставлю критерий выхода повыше, потому что падение на открытии очень частая вещь. Если я нахожусь в короткой позиции с открытия, я позволю своей сделке немного повыситься прежде, чем я закрою позицию. Соблюдайте свои критерии выхода и всегда наблюдайте за исключением (если акция поведет себя вразрез образцу).

Я закрою шорт на первом колебании вниз, в зависимости от поведения рынка. На сильном рынке желательно быстро закрыться. Я смотрю на ритм downtick'oв бида и аска (как идут вниз предложение и спрос). Я буду закрывать в паузу, не дожидаясь покупки. Частые наблюдения за гэйнерами на открытии - ваш ключ к автоматическим действиям, которые будут сами подсказывать вам как торговать. Временами я держу шорт до 11:00 PST, т.е. в наиболее слабое время дня, особенно, если я думаю, что эта акция перекуплена на слабой новости.

^ ПОКУПКА НА ДОНЫШКЕ

Любой гэйнер, гэпнувший на овернайте - хороший кандидат к покупке на первом донышке. Лучшие из них - те, которые получили действительно хорошие материалы в СМИ, толкающие их к новым максимумам. Я обычно сосредотачиваюсь по крайней мере на 5 акциях и хотя бы одну акцию в день обязательно покупаю на донышке.

Я жду от гэйнера падения сразу на открытии, или после небольшого подъема. Я делаю то же самое, что и с дэмперами, смотрю за ритмом изменения бида и аска, когда акция совершает downtick'и.

Теперь я ищу паузу в этом ритме, где я определяю потенциальный верх (разница между ценой в паузу и ценой последнего максимума, которая является обычно ценой открытия).

Если потенциальный верх около 3/4 пойнта, я буду наблюдать за моим in-betweener индикатором и покупать, когда я увижу покупку. Иногда акция подпрыгнет с небольшими признаками покупки, и Вам будет нужно подстраивать свои критерии, рассчитанные на нормальное поведение, под данный рынок. На очень сильном рынке я преследую сделку на 1/8 от донышка, но это должна быть очень выгодная сделка.

Продажа гэнера будет зависеть от рынка, на котором Вы работаете, и истории, явившейся причиной сделки. Я склонен к фиксированию прибыли, исключением являются ситуации, при которых совершаются такие колебания, что остаться в сделке кажется крайне выгодно.

Обычно я позволяю сделке идти вверх, замечая ритм, и продавая в паузу, когда предложение и спрос, больше не повышаются, а я все еще вижу покупку. Вы заметите, что часто акция сделает один тик вверх, а затем идет обратно к вашей точке входа. Я называю это раскачиванием, и Вы должны держать вашу сделку до тех пор, пока вы не увидите определенную продажу на ваших критериях выхода.
1   2   3   4   5   6   7



Похожие:

Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед iconДокументы
1. /Wolff/djvuso1.djvu
2. /Wolff/djvuso2.djvu
Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед iconАкции барометры Barometer stocks
Акции барометры, это стандартные, активные акции, которые лидируют в динамике других акций и служат индикатором развития рынка в...
Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед iconЗадание 4 Спекулятивные акции. Спекулятивные акции
Спекулятивные акции (Speculative Stocks) – акции, у которых неоправданно высокое соотношение между рыночной ценой и чистой прибыль...
Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед iconЗадание 2 Акции роста. Акции роста
...
Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед iconДокументы
...
Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед iconРуководство по развитию силы Оглавление Глава Основы тренировочного процесса. Глава Системы тренировок
Травматизм в атлетическом троеборье: механизмы, профилактика, реабилитация
Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед iconУпражнения для поясничного отдела позвоночника
И. п.— ноги врозь, руки вперед. Наклон вперед. Коснуться ладонью пола и возвратиться в исходное положение
Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед iconАкции и акционеры Нокии Акции и права голоса
Каждая акция дает право на 1 (один) голос на Общем собрании акционеров и на получение фиксированных дивидендов в сумме до 10% номинальной...
Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед iconПоложение о проведение городской акции «65 добрых дел», посвященная 65-й годовщине Победы в Великой Отечественной войне. Цель акции
Цель акции: Приобщение детей к важнейшему историческому событию страны – 65летию Победы в Великой Отечественной войне через непосредственное...
Руководство по Daytrading High Растущие, волатильные акции, их импульсы от Ken Wolff оглавление вперед iconОглавление Оглавление Введение Глава Становление космологии и космогонии
Исходные данные для рассмотрения космических явлений
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©podelise.ru 2000-2014
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы